【ヘッジファンド徹底解説】ヘッジファンド100社以上を調査した現役法律事務員が語ります！

資産運用と聞くと、まず頭に浮かぶのが「インデックス投資」という方も多いのではないでしょうか？

市場全体に分散投資することでリスクを抑えつつ、安定的な成長を目指すこの方法は、資産運用の基本中の基本とも言えます。

投太郎

実際、私もインデックス投資は誰にでも馴染みやすいし、長期的に資産を増やす上では最適な選択肢だと考えています。

でも、世の中には市場平均を超える利回りを出しているヘッジファンドが確かに存在しています。

一部では、リーマンショックやコロナショックのような金融危機の中でプラスの成績を残しているファンドがあるとか。

ただし、現実は甘くありません。

ほとんどのヘッジファンドは、結局のところ市場平均に勝てていないというのが現状です。

チャールズ・エリスの『敗者のゲーム』でも以下のように指摘されています。

もちろん、中にはコストや課税を差し引いた後でもインデックス投資に勝てるアクテイプ運用機関も存在する。

しかし、それだけ優秀な運用機関があったなら、それはあっという間に噂になっているはずだ。

だとすれば、やはりインデックス・ファンドに投資するほうが賢明である。

（引用：チャールズ・エリス「敗者のゲーム」）

これってつまり、「市場に勝てるすごいヘッジファンドが仮に存在したとしても、それを発見するのはほぼ不可能だし、一般人がそのハードルを超えて投資するのはもっと難しい」って話です。

投太郎

だから、普通にインデックス投資を続けた方が現実的だよ、というわけですね。

結局、多くの人にとってインデックス投資が最適な選択肢であることは間違いありません。

ただ、市場を上回る一部のヘッジファンドへの興味がわきませんか？

湧かないなら別の記事呼んでくれた方がいいかも笑

そこで今回は、そんな一部の超優秀なヘッジファンドについての基本から、運用の裏側まで掘り下げて解説していこうと思います。

※なので、ちょっとヘッジファンド寄りの内容になっていますが、ご了承ください

初心者でもわかりやすい内容になっていますので、ぜひ最後までみてください。

ヘッジファンドは、あなたのお金をファンドマネージャーと呼ばれる資産運用の専門家に運用してもらうことができるものです。

ヘッジファンドは、株式、債券、商品、外国為替市場、デリバティブ（金融派生商品）など、幅広い資産に投資をすることで、市場の変動に関係なく収益を生み出すことを目指しています。

投太郎

要するに、あなたのお金を一番効率のいい投資方法で増やしますよってことですね！

以下に簡単な概念図を示します。

（引用：Media Argo「ヘッジファンドとは？魅力と注意点を専門家が簡単にわかりやすく解説」）

ここでよく混同されるのが「投資信託」です。

仕組みは似ていますが、ヘッジファンドの特徴や目的は投資信託とは大きく異なります。

この違いを知ることで、ヘッジファンドの理解がぐっと深まると思うので、この章では、その観点から、ヘッジファンドを解説してみたいと思います。

さらにヘッジファンド発祥の歴史にまで触れていきたいと思います。

投資信託は、多数の投資家から集めた資金を一つのファンドにまとめ、株式や債券などの様々な投資商品への投資を行います。

こちらも簡単な概念図を示します。

（引用：イーデス「投資信託とは？初心者にもわかりやすく解説！利益が出る仕組みも図解で簡単に説明」）

投太郎

ヘッジファンドの概念図とほぼ同じですね（笑）

多くの投資家から資金を集め、その資金をプロのファンドマネージャーが株や債券などへ投資し、得られた利益を投資家に分配するという点で、ヘッジファンドと非常に似通った性質をもっています。

しかし、これらの商品には本質的な違いが存在しています。

投資信託は、アセットマネジメント会社に所属するファンドマネージャーが運用する一方で、ヘッジファンドは独立した運用会社が運用します。

さらに、リスク管理や投資戦略、手数料構造などでも大きな違いがあります。

以下に代表的な違いを表にまとめておきます。

こうした違いを見ると、ヘッジファンドは投資信託と比べて自由度が高く、多様な戦略を駆使して運用していることが分かります。

ただし、それに伴いリスクや手数料の高さ、流動性の低さといったデメリットも存在します。

ここからは、上記の項目をいくつかピックアップして、具体的な違いや特徴をさらに深掘りして解説していきます！

「ファンドマネージャー」と聞くと、エリート中のエリートが華やかな世界で活躍しているイメージを思い浮かべる人も多いのではないでしょうか？

実は、このイメージは主にヘッジファンドのファンドマネージャーを指している場合がほとんどです。

ヘッジファンドのマネージャーたちは、世界トップレベルの才能を持つ人材が揃っています。

彼らは、金融業界のエリートであり、数学や経済学の分野で非凡な才能を持つ者も少なくありません。

一方、投資信託のファンドマネージャーは、より一般的なキャリアを歩むことが多いです。

良い大学を出て、日本で言えば三菱UFJアセットマネジメントや野村アセットマネジメントといった企業に就職し、堅実に働いているサラリーマンです。

もちろん、彼らも優秀ですが、ヘッジファンドのマネージャーたちと比べるとキャリアのスケール感は異なります。

この差は、年収にも顕著に表れています。

例えば、投資信託のファンドマネージャーの平均年収は1000万円未満とされています。

以下に平均年収を示します。

（引用：転職会議「ファンドマネージャの年収まとめ (給料/平均年収/企業名などを集計)」）

一方で、ヘッジファンドのマネージャーは平均で1億円以上。

さらに、世界のトップマネージャーともなると年収は数千億円に達します。

以下は、2018年時点のヘッジファンドマネージャー報酬ランキングの一部です

資本主義社会では、優秀な人材や才能が、より多くの資金が集まる場に引き寄せられるという特徴があります。

そして、ヘッジファンドは自由度の高い運用環境と高額の報酬によって、世界中のエリートを引き付ける仕組みができているんです。

さらに、ヘッジファンド業界は競争が非常に激しいのも特徴です。

成果を出せないマネージャーはすぐに顧客から資金を引き上げられてしまい、ファンド自体が存続できなくなります。

そのため、長期にわたり活躍しているファンドマネージャーたちは、業界で生き残るだけでなく、トップの地位を築いてきた本物の実力者ばかりと言えるでしょう。

ヘッジファンドのファンドマネージャーは、まさに「投資のプロフェッショナル」です。私たちのような一般投資家が直感や感覚で投資を行うのに対し、彼らは計算し尽くした戦略のもとで運用を行います。

これをわかりやすく言うなら、ヘッジファンドマネージャーの投資は、プロ棋士が将棋やチェスをプレイするようなものです。

一般人がなんとなく駒を動かして遊ぶのに対し、プロはすべての一手に意味があり、勝つべくして勝つための動きをします。

投資においても、彼らは将来的な勝利を見越した戦略を描きながら資産を運用しているのです。

投太郎

要するに、ヘッジファンドは市場に合わせて計算された一手を打つプロ中のプロ。

私たちが直感で投資するのとは、わけが違うってことですね！

投太郎

要するに、ヘッジファンドに投資するなら、こういう”金融界の支配者”たちに任せたいんですよねー笑

（引用：THRIVE Movement「スライヴ」）

投資信託とヘッジファンドの大きな違いの一つは、その「投資戦略」にあります。

投資信託は、あらかじめ投資先の商品が決まっており、ファンドマネージャーはその枠内で運用を行う仕組みです。

たとえば、有名な「eMAXIS S&P500インデックス」の場合、アメリカの主要500社の株価に連動する運用を行います。

この「インデックス」とは、簡単に言えば「市場全体の平均的な動き」を表す指標のことです。

つまり、「S&P500」という指標は、アメリカの主要500社の株価をまとめたもので、この投資信託を買うと、その500社の平均値に基づいて運用が行われる仕組みです。

経済が成長し続ける限り、長期的には市場の平均は右肩上がりになるので、インデックス投資こそ投資の答えといってもいいのではないかと言える代物です。

ただし、問題は短期的な市場の変動に対処できない点です。

たとえば、リーマンショックやコロナショックのように市場全体が大きく下落する場面では、投資信託も同様に影響を受け、下落分をそのまま抱え込むことになります。

以下は「eMAXIS S&P500インデックス」のチャートですが、コロナショックの際に大きく下がったことが確認できます。

（引用：SBI証券HP/ｅＭＡＸＩＳ Ｓ＆Ｐ５００インデックスのチャート）※赤丸がコロナショックの時の下落です。

たとえ金融危機が事前に分かっていたとしても、投資信託の性質上、マネージャーが柔軟に投資先を変えることはできません。

たとえば、下落が予想される株式を売ってゴールドなどの安全資産に移したり、値下がりに賭けて空売りを行ったりといった対応は不可能です。

その結果、市場全体の動きに従うしかないという受動的な運用に留まります。

これに対して、ヘッジファンドは市場環境に応じて柔軟に運用ができるのが最大の特徴です。

市場が上昇していれば当然その恩恵を受けますが、市場が下落しているときでも空売りや安全資産へのシフトなどの手段を使って利益を追求します。

どんな相場であっても損失を甘受するのではなく、常に利益を出すことを目指す「絶対利益追求型」の運用が、ヘッジファンドの大きな特徴と言えるでしょう。

投太郎

ヘッジファンドとの一番の違いは、ここではないでしょうか！

投資信託はあなたのお金を一番効率のいい投資方法ではなく、制限された範囲で運用しますよってことなんです。

実際に、過去の大規模な金融危機の時でさえ、利益を上げたヘッジファンドは複数存在します。

上述した年収ランキングに登場したブリジウォーター・アソシエイツもその一つです。

ブルームバーグやロイター、インスティテューショナル・インベスターなどの主要な経済メディアが、同社へ取材し、リーマンショックがあった2008年にも9.5％のリターンを達成したと報道しています。

また、ちょっと古いものになってしまいますが、具体的なデータがあったので、それを紹介します。

以下の表は、1990年から2009年の20年間で、MSCI World Indexという世界株のイデックスファンドと、複数のヘッジファンドとのリターンや損失を比較した表です。

（引用：統計数理研究所「ヘッジファンド運用戦略の事後評価とリスク計測モデルの検討」）

データによると、MSCI World Index（世界株のインデックスファンド）の年間リターンは3.68%であったのに対し、一部のヘッジファンドは年間14%以上のリターンを達成しています。

また、最大損失率（ドローダウン率）も、世界株が約55%であったのに対して、ヘッジファンドは3%程度に抑えられていたということです。

このように、実際の長期のリターンとリスクのデータを見ても、ヘッジファンドは世界株に比べ、リターンが高く、リスクも抑えられていることが分かります。

さらに、最近のデータとして、私が独自に作成したチャートを以下に示します。

2012年7月から2023年12月までの期間における、S&P500（緑線）、MSCI世界株式指数（黄線）、ヘッジファンド（青線）のパフォーマンスを比較したものです。

チャイナショック（2015年）、コロナショック（2020年）のタイミングには赤い縦線を引いています。

上記のように、チャイナショック（2015年）、コロナショック（2020年）のタイミングでも、ヘッジファンドは比較的安定したパフォーマンスを発揮しています。

ヘッジファンドが高いリターンを実現できる理由は、前述したように、株式、債券、不動産、為替市場など、さまざまな資産に投資できる柔軟性です。

ヘッジファンドの具体的な戦略　−ロング・ショート戦略−

例えば、ヘッジファンドの具体的な戦略として、前述した「ロング・ショート戦略」という一般的な戦略があります。

「ロング（Long）」とは、株を買い、持ち続けることを指します。

ある企業の株を買って、その価値が上がることを見据え、しばらくホールドするスタイルで、これは一般的な株式投資のやり方です。

（引用：SBI証券ホームページ）

一方、ショート（Short）は、株を借りて売却し、将来の価格が下がることを期待して、株を買い戻すことを指します。

例えば、ある会社の株を借りて売り、その株価が下がると、安く買い戻して返すことができます。

この方法は、株価が下がることを期待する「逆張り」の投資スタイルです。

（引用：SBI証券ホームページ）

ロング・ショート戦略は、同時にロングポジションとショートポジションを持つことを指します。

つまり、ある会社の株を買いながら、別の会社の株をショートするのです。

この戦略は、市場が上昇しているときも下降しているときも利益を上げることができるメリットがあります。

このように常に両面に賭けているため、極端に大きな利益は期待できないこともありますが、市場の上げ下げに左右されない安定したパフォーマンスを発揮できる可能性が高くなるのです。

ヘッジファンドは私募ファンドに該当します。

金融商品には、大衆向けの公募ファンドと、限定的な私募ファンドがあります。

公募ファンドの代表例が、投資信託です。

投資信託は、証券口座があれば誰でも買える商品です。

証券会社などで、一般の人が買えるものなので公募ファンドと呼ばれています。

一般には募集しておらず、私的に募集しているから私募ファンドと呼ばれます。

そのため、投資信託のように金融庁による規制を受けずに自由度の高い投資戦略を実行することができます。

ただし、私募ファンドにアクセスするには、通常、特定の紹介やコネクションが必要であり、一般投資家が直接参加することは難しいことが一般的です。

ヘッジファンドは、投資信託よりも運用手数料が高いことが一般的です。

これは、ファンドマネージャーの専門知識と労力に対しての報酬をであると考えれば理解しやすいのではないでしょうか。

要するに、ヘッジファンドは「成功報酬を取る代わりに、高い運用益を出しますよ」という資産運用の請負人であると考えていただくと受け入れやすいかと思います。

例えば、投資信託の代表例として、全世界株式のインデックスファンドの信託報酬の安い順から並べてみましたが、高くても0.1％程度でした。

信託報酬が極めて低いことが分かります。

最も手数料が高いものでも0.2％程度で、例えば100万円の利益があった場合、手数料はわずか2000円です。

その理由は、株価指数と同じ銘柄とウェイトでポートフォリオを構築するだけなので、ファンドマネージャーによる投資銘柄の調査や選択といった手間が不要といった点にあります。

一方ヘッジファンドは、こういった投資信託とは反対に絶対的に利益を追い求めるため、あらゆる金融資産の分析を行い、最も効率的なポートフォリオを構築するので、単純に人件費が多くかかってきます。

上述した年収ランキングに登場したブリジウォーター・アソシエイツのファンドマネージャーであるレイ・ダリオは、資産運用の情報収集及びリスク分析のために年間数千億円の経費をかけていると発言しており、投資信託のそれとは正反対です。

（引用：ウィキペディア（Wikipedia）「レイ・ダリオ」）

ちなみに、日本には約4000社の上場企業が存在し、それを上回る約6000本の投資信託が市場にあります。

そのため、日本市場にあふれる投資信託を研究していたら、それは個別株を研究する苦労と同様、もしくはそれ以上となってしまいます。

この中から最適な投資信託を選ぶのは非常に困難であると言わざるを得ません。

（引用：投資信託協会「投資信託の主要統計（2023年9月）」8ページ）

そのため、結局どの投資信託に投資すればいいのかという選択に、まず悩まされることになります。

投資をファンドマネージャーに任せられるはずが、結局上場企業よりも多い投資信託の中から、あなたが自ら投資商品を選ばないといけないという異常な状況が、いまの投資信託の現状です。

つまり、プロに委託しているように見えて、実のところほとんど自分で投資を行っているのと同じということです。

ヘッジファンドが優れた投資手段であることを説明してきましたが、もちろんこれにも弱点は存在します。

投資の世界では、完璧な手法はあり得ません。

どんなに優れた投資方法も、それには必ずリスクや限界が伴います。

この原則に基づいて、ヘッジファンドのリスクや弱点にも目を向けてみましょう。

ヘッジファンドは一般的に取引やポートフォリオの詳細を公開していません。

つまり、投資家は投資決定を下す際に、ファンドの基本的な運用方針などといった概略の情報に基づいて判断を迫られることになります。

また、ヘッジファンドに資金を投じた後、期間ごとに配布される報告書を通じて、ファンドの運用成績やポートフォリオの大枠に関する情報を受け取れることが一般的ですが、個々の投資対象や特定の取引の細かな詳細について完全に把握することは難しい場合が多いです。

それには主に以下の2点が理由として挙げれらます。

それぞれみていきましょう。

市場への影響

ヘッジファンドが保有する特定の銘柄リストが公開されれば、その情報を利用して株価が操作される可能性があります。

そうなると株価が本来の値段と乖離して、投資ファンドの運用にマイナスの影響を及ぼしかねません。

例えば、ヘッジファンドが大量の株式を売却する意向が事前に知られると、他の市場参加者がそれに反応して株価が変動する可能性がありますし、大量購入の情報が流れれば、需要が増えて株価が上昇することが予想されます。

さらに、上述したレイダリオの例のように、ヘッジファンドは大きな労力と費用をかけて市場調査をしていることが一般的です。

そのため、ポートフォリオの公開は、自らの競争優位性を低下させることにつながる恐れがあります。

このように、ヘッジファンドの動向が市場に与える影響が大きいため、ヘッジファンドは自らの取引情報を秘密にすることで、市場の影響を最小限に抑えようとするのです。

投資家への配慮

ヘッジファンドのクライアントには、自身の投資情報が公開されることを望まない富裕層や機関投資家が多く含まれています。

そのため、ヘッジファンドは投資家のプライバシーを尊重し、投資内容を公開しない方針を採っています。

これらの理由から、ヘッジファンドに投資する際には、投資先やリスクについて詳細を把握するのが難しいことがあります。

ヘッジファンドへの投資には、相当な資金が必要です。

通常、何百万ドル以上、日本円に換算すると1億円以上の資産を持つ投資家でないとが参加できないことが多いです。

中には、アクレディテーションと呼ばれる、特定の基準を満たすことが求められる審査が設けられているヘッジファンドもしばしば。

たとえば米国では、ヘッジファンドは個人に対して勧誘・販売する場合、その対象は、「認定投資家」であるか「適格購入者」である必要があり、かつ購入者の合計が99 名以下であることが条件となっております。

このように、投資家の条件や人数に制限が課せられているため、ヘッジファンド側も投資家を慎重に選ぶ必要が出てくるのです。

ヘッジファンドには、投資したお金を引き出せない期間が設定されていることがあります。

これをロックアップ期間といいます。

ロックアップ期間が存在する理由として、ヘッジファンドは、長期間にわたる投資や複雑な取引を行うため、短期間での資金の出し入れがあると、投資戦略が狂ってしまう可能性が高いことが挙げられます。

ロックアップ期間の長さは、ヘッジファンドごとに異なり、数週間から数年にわたるものまでさまざまですが、一般的なヘッジファンドのロックアップ期間は、1年以上であることがほとんどです。

解約制限があると聞くとデメリットに感じてしまいますが、ヘッジファンドの投資戦略上、仕方のないことです。

ヘッジファンドの世界には、残念ながら信頼性に欠ける運用者や詐欺師が潜んでいることがあります。

これは投資家にとって、由々しき問題です。

投太郎

前述の通り、私自身も詐欺に騙された経験あります。。。

投太郎の失敗に興味がある方は以下記事を読んでみてください。

2024年11月14日 【注意案件多数】投資案件に携わる法律事務員による、オススメ/オススメ出来ない投資方法まとめ

そして、投資詐欺の検挙件数は年々増加しており、決して軽視することはできません。

以下に投資詐欺の検挙推移を示します。

（引用：警察庁生活安全局「令和3年における生活経済事犯の検挙状況等について」）

このような背景を踏まえ、ヘッジファンドに投資する前には、投資詐欺から自身を守るための知識をしっかりと身につけることが非常に重要です。

私が投資している BMキャピタルは、投資家が通常直面する情報の不透明さを解消するアプローチを採用しています。

BMキャピタルが発行する「運用報告書」は、投資対象を具体的に理解しやすく記述しており、初心者にも親しみやすい内容になっています。

豊富な図表やグラフを用いることで、財務知識が乏しい方でもファンドの運用状況や投資戦略の背景を容易に把握できる工夫がされています。

購入の動機や売却に至った理由など、戦略的な判断の根拠を詳細に共有してくれる点は、透明性と教育的価値の高いサービスと言えるでしょう。

最小投資額は1000万円とアクセスしやすい設定であり、この金額以下での投資も相談に応じて柔軟に対応してくれる模様です。

資金の引き出しに対しても、ロックアップ期間を3ヶ月と短めに設定しており、投資家のニーズに応える姿勢を見せています。

興味がある方は以下記事を参考にしてみてくださいね！

2024年11月14日 非公開: BMキャピタルの評判と実態【最低この1記事だけ読めばOK！】

ヘッジファンドの起源は1920年代のアメリカにさかのぼるとされ、農業関連のリスク対策として開発された新しい投資戦略が起源とされています。

ヘッジファンドという用語が広く知られるようになったのは、1949年にアルフレッド・ウィンズロー・ジョーンズが設立した社会科学研究会がきっかけです。

彼は株式の買いと空売りを組み合わせるロングショート戦略を初めて導入し、これがヘッジファンドの原型となったそうです。

投太郎

どれをヘッジファンドの起源とするかは所説あるようですね。

最初の年のリターンは17%と非常に好調で、その後も順調にリターンを積み重ねていたのですが、インターネットなどのメディアが発展していなかった当時、その活躍が世に知れ渡ることはなかったようで、1966年にFortune誌に紹介されたことで、広く世に知れわたることになりました。

この報道がきっかけで、ヘッジファンドブームが起こり、多くの新しいヘッジファンドが設立されました。

この時期、ジョージソロスも活躍を始め、彼のファンドは12年間で元本の45倍の成果を達成しました。

（引用：ウィキペディア（Wikipedia）「ジョージ・ソロス」）

1990年代にはロングショート戦略だけでなく、グローバルマクロ戦略やアービトラージなど新たな戦略が生まれ、市場はさらに活気づいていきます。

2000年代に入ると、ヘッジファンドは個人投資家だけでなく機関投資家にも注目されるようになり、資金の流入が加速しました。

現在、ヘッジファンドは世界で約600兆円の資産を運用しており、その規模は年々増加しています。

以下にヘッジファンドへの投資額の推移を示します。

（引用：HFR Youtubeチャンネルより「HFR Global Hedge Fund Industry Report Overview Q2 2021 | Hedge Fund Research, Inc. (HFR)」）

日本ではあんまり浸透していませんが、世界では常識になっているということですね。

下落相場でも利益が期待できる運用手法であるため、最近では、日本国内の機関投資家の投資先として人気急上昇中で、海外ではハーバード大学基金などもヘッジファンドに資産の33％の投資をしています。

以下にハーバード基金の投資先一覧を示します。

（引用：Harvard Management Company / 2021年）

ここでは、ヘッジファンド選定のポイントの説明から、実際に私がどういった配分で投資しているのかを公開していきます。

投資先を検討する際の参考になれば幸いです。

ヘッジファンドを選ぶ際には、運用会社の詳細な調査が欠かせません。

単に「利回りが高い」という理由だけで選択してしまうと、後悔することになる可能性があります。

ヘッジファンド選定時に注意すべき3つの主要なポイントは次の通りです。

ヘッジファンドを選定する際の参考にしてみてくださいね。

ヘッジファンドを選定する際に最も重要なステップの一つが、そのファンドの採用している投資戦略を詳細に理解することです。

投資戦略を把握することによって、ファンドのリスクプロファイルや投資目的が明確になり、自身の投資目標との適合性を判断する基礎ができます。

大きく分けて以下の2パターンに分類されます。

短期的なトレードを好むヘッジファンドは、中には「高度なシステムトレードをしている」などと宣い実態は何をしているのかさっぱり不明であるといった場合もありますので、投資手法が明確になるまで、投資はやめておいた方がいいでしょう。

インターネットなどで調べる方法もありますが、実態が明らかではないので、実際にヘッジファンドの人間から直接説明を受ける機会を設けることを推奨いたします。

言うまでもありませんが、契約を急かしたり、時間をかけて考えることを避けるように圧力をかけてくるような営業スタイルをとっている場合もとても疑わしいです。

また、ヘッジファンドのファンドマネージャーが自分の資産を自身のファンドで運用するほど、戦略に自信をもっているかといった点も確認しておきましょう。

投太郎

ちなみに私が投資しているBMキャピタルでは、社員の全員が自身の資産をBMキャピタルで運用しているそうです。

社員全員っていうのはすごいですね！

BMキャピタルについて詳しく知りたい方は以下記事を参考にしてみてください！

2024年11月14日 非公開: BMキャピタルの評判と実態【最低この1記事だけ読めばOK！】

ヘッジファンドを選ぶ際には、そのファンドマネージャーが過去にどのような実績を出してきたかを確認することが非常に重要です。

過去の実績が今後の成績に必ずしも影響を与えるわけではないですが、一定の安定性や実績があるファンドを選ぶことは、リスクを軽減しやすくなります。

少なくとも過去5年間の投資成績を確認し、高いパフォーマンスを発揮しているファンドマネージャーの率いるファンドを検討することをお勧めします。

前述した通り、詐欺の被害はまるで時間のように、とどまることを知りません。

例えば、代表的な詐欺にポンジスキームというものがあります。

ポンジスキームは、投資を装いながら実際には投資活動を行わず、新しい投資家から集めた資金で初期の投資家への配当を支払う自転車操業の手法です。

この詐欺は、初期の投資家が高い利益を得ているように見せかけ、さらに多くの投資家を引き込みます。

しかし、このシステムは新しい投資家からの資金が途切れると崩壊し、最終的には詐欺師が大量の資金を持ち逃げする結果となります。

法律で禁止されているにも関わらず、ポンジスキームによる被害は絶えず発生しています。

ポンジスキームでは、以下のような甘い文句であなたを誘惑してきます。

これらの甘言に惑わされないよう注意が必要です。

投資には常にリスクが伴いますので、必ず儲かるといった謳い文句や、年率30％以上確約といったような高利率の商品は、100％詐欺です。

なぜなら、世界一の投資家と謳われているウォーレン・バフェットでさえ、彼の長いキャリアの中で達成した年平均利回りが約20%程度であり、これが投資分野における類稀な成功例と言えるからです。

もし本当に年利30%の成果を保証する投資機会が存在するのであれば、それは投資史上前例のない成績であり、投資の常識を覆す革新的な成果であるということです。

なぜそういった驚異的な成果を約束する手法が、限られた情報源からのみ提供されるのか、その背景には疑問を感じざるを得ません。

投資においては、実際の市場の動向や成績に基づいた現実的な見込みをもとに冷静な判断を下すことが求められます。

それでは、ここで投太郎がおすすめするヘッジファンドの発表をさせていただきます。

サクッと表形式でわかりやすくまとめてみました。

	1位 : BMキャピタル	2位 : タワー投資	3位 : みさき投資
おすすめ度
代表者名	森山武利	藤原伸哉	中神康議
運用開始	2013年	1990年	2013年
投資対象	日本上場株式	日本上場株式	日本上場株式
投資戦略	・日本株ロングショート ・割安中小株式 ・アクティビスト	・日本株ロングショート ・割安中小株式	・アクティビスト ・エンゲージメント投資
年間平均利回り	手数料控除後10%前後	非開示	非開示
最低購入金額	1,000万円	不明 ※ おそらく法人や超富裕層のみが数億円単位で購入可能	不明 ※ おそらく法人や超富裕層のみが数億円単位で購入可能
紹介者	不要	必要	必要
メリット	✅外銀出身の一流ファンドマネージャーが運用 ✅紹介者無しで1,000万円から購入可能 ✅底堅い運用を行っている	✅年収100億円のサラリーマン、清原達郎氏が資産運用を行う	✅「エンゲージメント投資」という考え方がファンド内にしっかり根付いており、それに沿った運用が可能
デメリット	安定運用を重視しているため、年間利回り10%前後とヘッジファンドにしてはリターンが控えめ	HPを閉鎖しているため紹介者経由でしか問い合わせ不可	HPはあるが、おそらく法人や超富裕層向けの資産運用しか行っていない
詳細記事	詳細記事	詳細記事	詳細記事
公式リンク	bmcapital.jp	なし	misaki-capital.com

これまで紹介したヘッジファンド選択のポイントを満たしており、魅力的な投資結果を固く出し続けているBMキャピタルを1位とさせていただきました。

もっと詳しく知りたい方は以下記事をご覧ください！

国内のヘッジファンドを網羅的に徹底調査し、各ヘッジファンドの特徴や評判をまとめた記事も用意しています！

ネット上でここまで詳しく書いているサイトはほとんどないはずです。

投太郎

「よくぞここまで調べた！」と唸ること、間違いなし！のはず(笑)

気になる方は下のリンクからどうぞ。

2024年7月22日 日本国内ヘッジファンドおすすめランキング1~3位【紹介なしでも個人購入可！】

BMキャピタルは、運用の透明性や投資戦略の明確性に加えて、1000万円という手が届きやすい最低投資額や、3ヶ月という短いロックアップ期間を設けており、多くの投資家の要望に柔軟に応える設計となっています。

驚くべきことに、BMキャピタルは過去に一度も年単位での損失を出しておらず、過去6年間で資産を2倍に増やすという卓越した成果を達成しています。

さらに、平均して年間10％以上の利回りを実現しており、これは投資家にとって確かな魅力と言えるでしょう。

BMキャピタルは、投資家の理解を深め、信頼関係を築くために努力している点でも評価できます。

そう思ったあなたのために、私のポートフォリオを公開します。

私はBMキャピタルへの投資を中心として資産運用をしていますが、なにも自分の資産の全額をヘッジファンドに投入している訳ではありません。

全ての金融商品にはメリットとデメリットが存在するため、シチュエーションによって投資する金融商品を自ら選択し、組み合わせていくべきです。

私の2024年現在の不動産を除く流動資産は約1億3000万円です。

投太郎

約7000万円をBMキャピタル、約4000万円は全世界株式市場全体のインデックスファンド、1000万円は趣味で私が好きな企業の株、残り1000万円は現金で持っています。

以下に円グラフでまとめてみました。

私の個人的な意見としては、余剰資金の30～50%までしかヘッジファンドに預けないと決めるのが良いのかなと思います。

2~3,000万円の余剰資金があってはじめて、ヘッジファンドを1,000万円分購入するようなイメージですね。

参考になれば幸いです。

ここで、ヘッジファンドへの投資について、再度メリットデメリットをまとめさせていただきます。

自身の投資方針に合っていると感じたら、上記のファンドランキングの中から、どれでもいいので一度話を聞いてみるのもいいかと思います。

私は、優秀なファンドマネージャーに資産運用を任せることで、独自に投資方針を決定するよりも優れた成果を得ることが可能だと考えています。

日本においては、ヘッジファンドへの投資がまだ一般的でないかもしれません。

しかし、実態を知ってしまえば、ヘッジファンドを知らない投資家から、羨望や妬みの対象になることもあるかもしれないとすら考えています。

ヘッジファンドは、世界中で資産運用の中でも最も高度な形態の一つとされておりますが、いままで日本では存在すら知られてなかった超マイナーな秘密兵器です。

多くの日本人投資家にとって、ヘッジファンドは未知の領域であり、そのリスクに対する懸念から手を出しづらい状況が続いていました。

しかし、インターネットの普及により、個人投資家も様々な投資に関する情報を容易に入手できるようになりました。

結果として、ヘッジファンドへの注目度も高まり、その存在感が日本においても着実に増してきています。

この動きは、日本の投資市場に新たな風をもたらす可能性があると言えます。

特に、大きな資産を持つ富裕層にとって、ヘッジファンドは他の投資商品に比べて魅力的なオプションとなりつつあります。

プライベートバンクや投資アドバイザーは、富裕層に向けてヘッジファンドを積極的に提案しています。

日本におけるヘッジファンド市場はまだ発展途中ですが、今後の成長には大きな可能性があると私は考えています。

これまでにヘッジファンドについて、基本的な情報をご紹介してきました。

ヘッジファンド投資は、適切な選択とリスク管理が行われることが前提であれば、高いリターンを期待できる可能性があると考えられます。

ただし、投資には常にリスクが伴うため、自身の投資目標とリスク許容度をしっかりと見極め、信頼できるファンドマネージャーと戦略を選ぶことが重要です。

しかし、投資を行わないこと自体にリスクが存在することを理解することも重要です。

2024年現在、世界中で物価高騰とインフレが進行しており、資産を現金のまま保有していると、その価値は徐々に目減りしてしまいます。

総務省の発表によると、2023年9月の消費者物価指数は以下の通り上昇しました。

（引用：総務省統計局「2020年基準　消費者物価指数　全国　2023年（令和5年）9月分（2023年10月20日公表）」）

2020年から見ると6％も物価は上昇しています。

そして、この物価上昇は今後もしばらく続くと考えられます。

このようにインフレが起きると通貨の価値が下がるため、資産を貯金だけで持っている場合、資産が目減りしてしまうことになります。

これらは、コロナや戦争などの原因で、原材料の高騰のせいと言われていますが、そもそも、日本政府が目標としている年間2％のインフレ率を考えると、30年後には資産が半減している計算になります。

過去の物価と比較しても、1940年代と現代では物価の変動が顕著です。

当時のおにぎり1つが約5銭だったのに対し、現在は100円以上で購入することが一般的です。

1940年代の現金の価値は、現在の価値と比較しておよそ1/2000の価値になったということです。

このように時間の経過と共に通貨の価値が変わることを考慮すると、投資をしないことによるリスクが明らかになります。

このような状況を踏まえて、ヘッジファンドへの投資を検討することは、資産を守り、成長させるための一つの選択肢となり得るのではないでしょうか。

国内のヘッジファンドについて詳しく知りたい方は以下記事もぜひ見てみてください！

繰り返しになりますが、ネット上でここまで詳しく書いているサイトはほとんどないはずですので！

気になる方は下のリンクからどうぞ。

2024年7月22日 日本国内ヘッジファンドおすすめランキング1~3位【紹介なしでも個人購入可！】